KINERJA PORTOFOLIO SAHAM PADA INDEKS SEKTORAL MENGGUNAKAN SINGLE INDEKS MODEL DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN

Sugesti, Restu (2024) KINERJA PORTOFOLIO SAHAM PADA INDEKS SEKTORAL MENGGUNAKAN SINGLE INDEKS MODEL DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN. Other thesis, Universitas Bina Darma.

	Text (BAB 0) 0.pdf Download (1MB)
	Text (1) 1.pdf Download (1MB)
	Text (DP) DP.pdf Download (681kB)
	Text (KINERJA PORTOFOLIO SAHAM PADA INDEKS SEKTORAL MENGGUNAKAN SINGLE INDEKS MODEL DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN) LH_11zon (10).pdf Restricted to Repository staff only Download (4MB)
	Text (L) L.pdf Download (786kB)
	Text (A) A.pdf Download (2MB)

Abstract

Artikel ini mencoba mengumpulkan dan menciptakan portofolio yang optimal secara empiris menggunakan single index model. Selanjutnya, untuk mengevaluasi pengembalian portofolio dan pasar dengan memakai rasio Sharpe, Jensen, dan Treynor. Penelitian ini berdasarkan pada data-data sekunder yang telah dihimpun dari www.yahoofinance.com, www.investing.com dan www.Idx.com. Mengambil Indeks harga saham gabungan (IHSG) yaitu sebagai Indeks Kinerja Market (pasar) dan menggunkan kelompok saham Indeks Sektoral pada periode 2022-2024 sebagai populasi dan sample. Dengan mengambil 5 sektor terbaik ( INFRA, ENERGY, BASIC, FINANCE, dan HEALTH) dan mempertimbangkan harga penutupan bulanan 5 saham terbaik disektornya antara 1 Jun 2022 hingga 1 Jun 2024, cut-off point (C*) telah dihitung dan sekuritas yang dipilih untuk membangun portofolio optimal dengan pengembalian berlebih untuk ERBi lebih besar dari C*(ERBi>C*). Penelitian ini menunjukkan bahwa komposisi portofolio optimal adalah mencakup CUAN 55,23%, BMRI 12,83%, BBCA 9,07%, SILO 8,25%, BREN 7,33%, JSMR 7,17%, MBMA 7,03 %, ISAT 3,48%, KLBF 2,99%, TPIA 2,73%, BRPT 2,43%, dan SIDO 0,28% dari jumlah yang diinvestasikan setiap sektor memiliki sekuritasnya masing-masing dalam portofolio optimal. Penilaian portofolio dan return pasar menggunakan rasio Sharpe, Jensen, dan Treynor menunjukkan return pasar lebih rendah dibandingkan saham. Dan pengukuran Sharpe mempunyai return portofolio yang positif dan memiliki nilai paling tinggi sebesar 1,00929 dibandingkan ratio Jensen 0,172443 dan Treynor yang memberikan return terendah yaitu 0,02431.

Actions (login required)

View Item